금요일 도널드 트럼프 대통령이 브라질산 쇠고기에 대한 40%의 높은 관세를 폐지한다고 깜짝 발표한 데 이어, 브라질산 쇠고기가 상당량 미국 시장에 즉각적으로 공급될 가능성이 높습니다 .

금요일 발표 이후 주말 동안 거래 신호가 뚜렷하지 않았지만, 미국 생우와 비육우 선물은 거의 즉각적으로 반응하여 7월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 토요일까지 2월 생우 선물은 파운드당 0.625센트 하락한 214.775센트를 기록했습니다. 비육우 선물은 1월 선물에서 파운드당 2.15센트 하락한 314.225센트를 기록했습니다.

금요일 늦은 시간 미국 린 제조 소고기 시장은 업계가 이 소식에 적응하면서 호가를 기록하지 못했습니다. 이번 주 거래는 미국 추수감사절 연휴로 인해 다소 불투명할 것으로 예상됩니다.

트럼프의 즉각적인 관세 인하로 인해 현재 미국에 보세 창고에 보관되어 있는 브라질산 냉동 쇠고기 대량이 1월 1일(새해 세이프가드 관세 수준이 재설정되어 브라질에 대한 두 번째로 부담스러운 26.4% 관세가 제거되는 날)까지 앞당겨 판매될 수 있게 되었다고 비프 센트럴이 전했습니다.

최신 관세 설정에 따라 브라질은 2025년 남은 기간 동안 미국산 쇠고기 수출에 대해 26.4%의 관세를 사실상 납부하게 됩니다. 새로운 쿼터 연도가 시작되는 1월 1일부터는 이 관세도 철폐됩니다. 1월 1일부터 브라질은 6만 6천 톤의 '기타 국가' 쿼터에 따라 관세 없이 미국에 수출할 수 있습니다.

하지만 2025년을 기준으로 보면, 이러한 상황은 오래가지 않을 것으로 보입니다. 실제로 브라질은 올해 1월 17일까지 2025년 '기타 국가' 할당량을 모두 채워 26.4%의 관세를 부과받았습니다.

동시에, 2주 전에 철폐된 단기간의 10% 보복 관세를 제외하고, 호주는 올해 미국에 관세를 내지 않았으며, 자유 무역 협정에 따라 할당량은 더 이상 의미가 없습니다.

수출 무역 관계자는 Beef Central에 "사실상 이 모든 것은 호주와 브라질 수입품 간의 비교가 트럼프가 브라질에 50%(나중에 40%)의 보복 관세를 부과하기 이전 수준으로 돌아갔다는 것을 의미합니다."라고 말했습니다.

그는 무역업계가 최근 관세 변화를 호주 수출에 대한 '단기적 약세'로 해석하고 있다고 말했습니다.

그는 "이미 미국 보세 냉동 창고에 2026년 할당량에 맞춰 미리 적재된 브라질산 육류가 대량으로 보관돼 있기 때문"이라고 말했다.

그는 "보통 상황이라면 관세 노출을 최소화하기 위해 1월까지는 나오지 않았을 텐데, 40% 관세가 인하되면서 이제는 시장에 바로 나올 가능성이 매우 높다"고 말했다.

"지금 바로 청산하고 26.4% 관세만 내기로 결정하는 수입업체가 쉽게 있을 수 있습니다."

이는 모든 종류의 호주산 소고기, 특히 가공육에 대한 수요에 하향 압력을 가할 수 있습니다. 적어도 시장이 정상으로 돌아올 때까지는 단기적으로는 그렇습니다.

트럼프가 7월에 40/50%의 보복 관세를 부과하기 전까지 브라질은 호주와 비슷한 양의 쇠고기를 미국에 수출하고 있었지만, 실제로는 8월과 9월 동안 호주보다 상당히 더 많은 양을 수출했습니다.

최근 몇 달 동안 76.4%의 관세에 노출되었음에도 불구하고 미국은 매달 약 10,000톤의 브라질산 소고기를 계속 수입했습니다.

다른 시장

무역 소식통에 따르면, 미국으로 브라질산 소고기 수출 물량이 확대되는 것과 대조적으로 호주는 중국, 영국, EU 등 다른 시장에서 경쟁이 덜 치열해질 것이라고 합니다.

"브라질이 미국산 쇠고기 수입을 확대하면서 전 세계적으로 쇠고기 생산이 줄어들고 있습니다. 결국 어떤 시장으로 진출하느냐가 관건인데, 이는 수입업체의 입찰가, 관세율 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 하지만 이는 시장의 판도를 뒤흔들 수 있는 변수가 될 것입니다."라고 그는 말했습니다.

중장기적으로 미국으로 수입되는 육류 가격이 어떻게 될지는 또 다른 문제라고 무역 소식통은 말했다.

미국 육류 공장 폐쇄

미국의 '빅 4' 쇠고기 가공업체 중 하나가 지난주 말에 자사의 대형 공장 중 하나를 폐쇄하고 다른 공장의 도축량을 줄이겠다고 발표했습니다. 이는 다른 시설을 통해 부족한 미국산 도축용 소 공급을 합리화하려는 시도였습니다.

한동안 미국의 대형 쇠고기 가공업체들이 극심한 소 가격 하락으로 가공 마진이 하락하기 시작하면서 일부 창고를 폐쇄할 것이라는 추측이 제기되어 왔습니다. 미국에서는 이를 '컷아웃(cut-out)'이라고 부릅니다. 그러나 타이슨의 렉싱턴 공장 이전은 이러한 움직임의 첫 징후입니다. 이 공장은 하루 약 5천 마리의 소를 가공하는데, 이는 미국 전체 소의 5%에 해당합니다.

로이터 통신은 "미국 소 사육 중심지에서 발생한 이번 폐쇄는 공급 부족이 지속될 것임을 시사하며, 육류 가공업체들은 소를 비싼 가격에 구매해야 할 것"이라고 보도했습니다. "소고기 가격은 공급 부족과 수요 증가로 사상 최고치를 기록하며 소비자들의 부담을 가중시켰다"고 덧붙였습니다.

타이슨은 올해(9월 31일 마감) 무려 4억 2,600만 달러의 손실을 보고했는데, 이는 전년도의 2억 9,100만 달러에 더해진 수치입니다. 또한 내년 9월에 끝나는 당해 회계연도에도 4억~6억 달러의 손실이 예상됩니다. 이에 따라 렉싱턴 시설을 폐쇄하고 아마릴로 공장을 축소하기로 결정했습니다.

미국 내 국내산 소고기의 심각한 부족 현상이 2026년까지 지속될 것으로 예상되며, 2027년에는 회복세를 보일 가능성이 있습니다. 분석가들은 이로 인해 향후 2년 동안 호주산, 브라질산, 뉴질랜드산 및 기타 수입산 소고기에 대한 수요가 증가할 것이라고 말합니다.

엘더스(Elders)의 리처드 코흐 애널리스트는 오늘 아침 "호주산 쇠고기 수출 수익은 한동안 정점을 찍었을 가능성이 있다. 브라질산 쇠고기 공급 증가와 미국(가을철 도축) 및 뉴질랜드(겨울철 이후 공급량 증가)의 계절적 증가로 인해 살코기 공급 전망이 상승하고 있기 때문이다."라고 분석했다. 그는 "이는 살코기 가격이 한동안 정점을 찍었다는 것을 의미한다."라고 덧붙였다.

일부 사람들은 트럼프 대통령이 지난주 브라질에 대한 관세를 발표한 것을 '순전히 정치적 대응'으로 해석했습니다.

일부 시장 전문가들은 이러한 변화가 내년 중간선거까지 이어질 것으로 예상했지만, 예상치 못하게 높은 미국의 식품 인플레이션 수치(트럼프 행정부가 예상했던 것보다 훨씬 나쁨)와 최근 주 선거에서 공화당이 패배하면서 이러한 반응이 촉발되었습니다.

호주의 한 수출 무역 관계자는 트럼프의 브라질에 대한 할당량 완화가 시장에 미치는 전체적인 영향은 내년 초가 되어야 알 수 있을 것이라고 말했습니다.

그는 "미국 보세 냉동 창고에 보관된 브라질산 냉동 제품이 크리스마스까지 모두 소진될 가능성이 있으므로, 1월이나 2월이 되어야 국내산 대비 수입 제품에 대한 실질적인 평가를 내릴 수 있을 것"이라고 말했다.

"하지만 그럼에도 불구하고 내년에도 미국으로 수입되는 쇠고기에 대한 수요는 엄청나게 많을 것입니다."

관세 혼란

존경받는 미국 시장 평론가 이자 오클라호마 주립 대학의 가축 마케팅 전문가인 데럴 필은 어제 발표한 아래 논평을 통해 최근 관세 동향을 잘 요약했습니다.

최근 관세 룰렛 휠의 주요 회전에는 미국산 쇠고기 수입국에 4월에 부과된 10% 관세가 해제되는 것이 포함되었습니다. 주요 쇠고기 수입국은 브라질, 호주, 뉴질랜드, 캐나다, 멕시코, 우루과이이며, 니카라과와 아르헨티나를 포함한 소규모 수입국도 있습니다.

며칠 후, 8월에 브라질에 부과되었던 40%의 추가 관세가 철폐되었습니다. 1월에 "기타 국가" 관세율 할당량을 채운 브라질은 여전히 ​​26.4%의 초과 할당 관세율을 부담해야 합니다. 올해 첫 7개월 동안 브라질은 미국산 쇠고기의 최대 수입국이었습니다.

올해 초부터 브라질은 할당량 내 관세를 0%(1월 17일까지 완료)에서 1월 말에 할당량 초과 관세 26.4%로 인상했고, 4월에 10%의 관세가 추가되어 총 36.4%가 되었으며, 8월에는 40%의 관세가 추가되어 총 76.4%가 되었습니다. 11월에 10% 관세를 철폐한 후 총 66.4%로 돌아왔고, 며칠 후에 40% 관세가 철폐되어 연말(아마도)까지 할당량 초과 관세가 26.4%로 유지되었습니다. 연말에는 "다른 국가" 할당량이 1년 더 재설정됩니다.

혼란스러우시다면 걱정하지 마세요. 어떤 산업이 이렇게 끊임없이 변하는 규칙 속에서 어떻게 기능할 수 있겠습니까?

셧다운으로 인한 무역 데이터 부족으로 8월 관세가 브라질산 쇠고기 수입에 미친 부정적 영향을 정량화하는 것은 불가능하며, 하물며 연초 상황으로 회귀하는 것의 영향은 더욱 그렇습니다. 다진 쇠고기 시장에 미치는 영향은 상대적으로 미미할 것으로 예상되며, 미국 내 다진 쇠고기 가격을 실제로 낮추기보다는 향후 가격 상승을 완화하는 데 더 큰 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 높은 스테이크 가격은 확실히 완화되지 않을 것이며, 쇠고기 생산량이 계속 감소함에 따라 앞으로 가격이 더 상승할 가능성이 높습니다.