20억 달러 규모의 거래로 2027년 리야드 상장의 길이 열렸습니다.

로이터에 따르면, 브라질 식품 생산업체 MBRF는 사우디아라비아의 할랄 제품 개발 회사(HPDC)와 투자 계약을 체결해 중동에서 합작 투자를 확대할 예정이며, 이후 리야드에 상장할 계획이라고 월요일에 밝혔습니다 .

MBRF 주가는 이 거래 발표에 따라 오전 거래에서 9.25% 상승해 16.42헤알에 거래되었습니다.

MBRF의 전액 출자 자회사는 사우디아라비아, 카타르, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 오만의 유통 및 생산 시설을 언급하며 20억 7천만 달러 상당의 자산을 이 합작사에 투자할 것이라고 증권 신고서에 적혀 있습니다.

돼지고기와 가금류 가공업체 BRF와 소고기 생산업체 Marfrig의 최근 합병으로 형성된 MBRF는 이 거래에 따라 HPDC가 합작 투자 회사의 투자 수단인 BRF 아라비아의 10%를 보유하게 될 것이라고 밝혔습니다.

MBRF의 제출물에 따르면, 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF)의 자회사인 HPDC는 합작사업에서 지분을 30%로 늘릴 계획이며, 특정 조건이 충족되면 지분을 40%까지 늘릴 권리가 있다고 합니다.

Genial 분석가인 이고르 게데스는 이 거래가 MBRF에 긍정적인 영향을 미친다고 말했습니다. 이는 즉각적인 자본 투입을 의미하며, 2027년 IPO가 이루어질 경우 잠재적으로 자본 투입이 이루어질 가능성이 있어 MBRF의 레버리지를 낮추는 데 도움이 되기 때문입니다.

Bank of America는 고객에게 보낸 메모에서 "이 거래는 긍정적이며 중동에서 MBRF의 추가 성장을 뒷받침할 것으로 믿습니다."라고 밝혔습니다.

그러나 BoFa 분석가들은 압박받는 미국산 소고기 마진, 회사의 가금류 및 돼지고기 사업의 최고 마진, 높은 레버리지를 단기적 과제로 언급하며 MBRF 주식에 대한 중립적 평가를 반복했습니다.

MBRF의 지배 주주인 마르코스 몰리나는 합작회사의 주식을 사우디아라비아에 상장할 계획을 설명하면서, 리야드 증권거래소에서 거래되는 회사의 주가 배수가 세계에서 가장 높은 수준이라고 기자회견에서 말했습니다.

가장 큰 경쟁자인 JBS는 올해 초 뉴욕 증권거래소에 주식을 상장하여 더 많은 투자자를 확보하고 자본 비용을 낮추었습니다.

MBRF는 2026년 1분기까지 거래에 대한 모든 규제 승인을 받을 계획입니다. 모든 것이 계획대로 진행된다면 거래 종료 시 사디아 할랄로 이름이 변경될 BRF 아라비아의 IPO는 2027년에 이루어질 것으로 예상된다고 MBRF는 밝혔습니다.